Gedik Yatırım Orge 1Ç24 Finansal Görünüm Değerlendirmesi

Genel Bilgiler

• Sektör: Elektrik
• Bloomberg / Reuters Kodu: ORGE

  / ORGE

• Fiyat (TL/hisse): 68,2
• Hedef Fiyat: 99,49 TL
• Potansiyel Getiri: %45,88
• 52-Haftalık Fiyat Aralığı (TL): 24,82 – 89,70
• Piyasa Değeri: 5.456 milyon TL
• Firma Değeri: 5.428 milyon TL
• Fiili Dolaşım PD: 2.837 milyon TL
• Ödenmiş Sermaye: 80 milyon TL
• Dolaşımdaki Paylar: %52,00
• Yabancı Oranı: %13,48 (son), %14,00 (3 ay önce)

1Ç24 Finansal Sonuçları

• Net Satışlar: 594 milyon TL (Yıllık artış: %9,25)
• FAVÖK: 317 milyon TL (Yıllık artış: %138,24)
• FAVÖK Marjı: %53,27 (Yıllık artış: 2.884,14 baz puan)
• Net Kar: 101 milyon TL (Yıllık düşüş: %9,94)

Faaliyet Performansı

• Brüt Kar Marjı: %55,9
• Faaliyet Kar Marjı: %53,0
• Net Parasal Pozisyon: -242 milyon TL (1Ç23: -75 milyon TL)
• Net Finansman Giderleri: 3,1 milyon TL (1Ç23: 9,4 milyon TL)
• Birikmiş İş Miktarı: 1,8 milyar TL (Yıllık artış: %165)
• Net Nakit Pozisyonu: 28 milyon TL (2023: 28 milyon TL net nakit; 2022: 76 milyon TL net borç)

Beklentiler ve Değerlendirme

• Şirket, 2024 yılında satış gelirleri ve FAVÖK’ün %50 artmasını beklemektedir.
• Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 5,8x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
• Şirketin raylı sistemler elektrik taahhüt hizmetleri, elektrikli araç şarj istasyonları ve güneş enerjisi sistemleri gibi potansiyel iş alanları büyüme fırsatları sunmaktadır.
• Finansal sonuçlar güçlü gelir oluşumu ve faaliyet marjları ile pozitif değerlendirilmiştir.

Ortaklık Yapısı

• Diğer: %45,81
• Orhan Gündüz: %30,65
• Nevhan Gündüz: %17,39

Raporun tam halini görmek için tıklayınız